“年年岁岁花相似，岁岁年年人不同”，这样的诗句也可以适用于今年的理财产品行情上。去年收益率在6%以上的理财产品似乎还在眼前，但是今年的理财产品收益率却给一些投资者一记响亮的“耳光”。

　　互联网理财今年上半年收益就开始跌跌不休，银行理财产品也回归常态。这让感受过高收益的市民一时难以接受，也无法明确接下来该以何种方式投资理财。银行理财师表示，市民投资要回归平常心，组合理财来获得收益。

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　　理财收益下行成金融市场常态

　　平时有理财习惯的市民会发现，以“赚个早饭钱”购买的互联网理财产品收益率一直处于下行状态，“连个包子都买不了”是很多市民对现有收益的抱怨；同时，作为传统理财产品，银行的理财产品也告别曾经的疯狂，收益回落，和前几天发行理财的差不多。

　　根据银率网发布的数据显示，7月份人民币非结构性理财产品平均预期收益率为5.14%，较6月微降0.07个百分点。投资期限1-3个月、3-6个月、6-12个月及一年期以上的理财产品平均预期收益率均有所下降。其中，7月商业银行发行的一年期以上理财产品平均预期收益率为5.64%。这已经是连续4个月一年期理财品平均预期收益率维持在6%以下。而在发行数量上面，7月138家商业银行共发行4316款理财产品，较环比下降6.44%。

　　在互联网理财产品方面，像“宝宝”鼻祖余额宝的年化收益率则一直在4.1%左右徘徊，根据趋势难以再给出高收益答卷。金牛网8月10日统计的互联网系、基金公司系和银行系三大类理财宝宝的数据显示，银行系宝宝整体平均7日年化收益率为4.43%。基金公司系宝宝和互联网系宝宝平均7日年化收益率均为4.37%。

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　　市场资金面相对宽松或是理财收益下降原因

　　仔细对比今年和去年同时段发行的理财数量和收益不难发现，今年出现了量价齐跌的情况。同时，相比去年同时期市场资金紧张的情况，今年市场资金面就显得相对宽松，可见，市场资金面相对宽松可能是收益率同比下降的原因之一。

　　光大银行台州支行理财师周鸿波分析：“现在市场分析认为，未来央行会继续实行降准、降息等调控手段，这样市场资金面就会持续宽松，再加上受实体经济等多方面因素影响，下半年银行发售的理财产品可能还会维持下降趋势。”

　　台州某国有银行理财师同样表示，由于今年以来银行“不缺钱”，因此失去了高成本揽储的动力，再加上是央行的两次定向降准等措施，更是让市场将保持预期宽松流动性。“所以下半年投资者或将难看到去年那么多收益率超六赶七的理财产品。很多银行理财产品的预期收益率可能会维持在5%左右。”

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　　组合式理财锁定收益

　　面对银行理财产品可能存在的收益率下行趋势，怎样购买理财产品成为让很多市民烦恼的事，是锁定月末、季末理财产品冲击高收益还是分散投资确保稳定收益呢？就此问题，笔者咨询了我市多家银行的理财师，理财师纷纷表示，在锁定高收益理财产品的同时，市民可组合式投资，选择多种产品来锁定收益，不要将鸡蛋放在一个篮子里。

　　例如有的银行会特别推出夜市版理财产品或特殊节点的理财产品，相比同期限和同起点金额的理财产品收益较高，市民理财时可锁定此类产品来获较高收益。

　　而在理财分配方面，理财师周鸿波建议：“考虑到现在的理财产品的收益率和未来的形势，建议市民在购买理财产品的时候可以选择期限相对较长的产品来锁定较高收益率。同时，还可以配置基金产品来组合投资。”

　　同时，笔者从光大银行台州支行了解到，该行近期独家代理销售的一年期国金通用鑫安保本混合型基金，根据市场预测预期收益率在6%-9%之间，很适合市民进行组合型投资。“这个产品1元钱起售，又是保本型，因此具有起点低和风险可控的特性，而且，市民买入该产品在募集期还能享受0.72%的活期利息。当然，需要提醒的是，该产品购买一年才能保证本金，如果需要提前赎回，购买前3个月封闭无法赎回，之后可以赎回，不过此时无法确保本金还需收取3%的手续费。”

　　针对市民担心的投资标的方面，“由于这款产品具有保本性质，因此在投资上分为2部分操作，一部分在确保本金的基础操作，另一部分则会进行股票等操作来获得高收益。当然，市民需要了解的是，由于是基金型产品，不像封闭式理财产品确定收益，这款产品无法当下保证收益率，因为收益率会根据市场投资操作出现变化。”周鸿波介绍。

原标题: 理财产品收益下行 市民理财可打“组合拳”