以前，银行理财产品主要以有固定投资期限、有明确预期收益率的理财产品为主，近两年，银行业开始“试水”净值型理财产品，目前10多家银行已经有了这一类型产品的销售。

　　随着利率市场化的临近，很多银行人士表示净值型理财产品会成为未来银行理财产品的一个发展方向。那么，净值型理财产品是怎么样的？和一般银行发行的理财产品相比又有什么区别呢？

　　净值型理财产品是什么

　　在互联网“宝宝”们的问世以后，投资者都开始偏爱这些灵活可以随时申购、赎回的投资品种。于是，哪里有需求，哪里就有“供应”，越来越多的银行竞相加入了发售净值型理财产品的队伍。到底净值型理财产品是怎么样的呢？

　　据招商银行台州分行理财经理张华介绍，净值型理财产品与开放式基金类似，为开放式、非保本浮动收益型理财产品，没有投资者最关注的明确的预期年化收益率，只是定期公布单位净值，投资者实际获得的收益与产品净值有关。

　　兴业银行椒江支行理财经理郑志渊给笔者举了一个例子：假设投资人在7月11日-7月18日期间预约申购本产品5万元并确认成功，产品的开放日为7月21日，若该开放日前一工作日的产品单位份额净值为1.0432元/份，则投资人拥有的份额为50,000元/1.0432元=47,929.45份产品份额。下一个产品的开放日为8月21日，若该开放日前一个工作日的产品单位份额净值为1.0481元/份，投资人选择赎回并确认成功，则投资人获得本金与收益为50,234.86元(47,929.45份*1.0481元/份)，投资人的年化收益率的算式为(50,234.86/50000.00-1)*365/(8月21日-7月21日)=5.53%。

　　那么，开放式基金允许每日申购赎回，净值型理财产品的投资操作又是怎样的模式呢？“投资者可在开放期内进行申购、赎回等操作。净值型产品大多每月开放一次，比如兴业银行的‘万利宝理财管理计划’，投资期限为1个月，8月13日-8月20日是产品申购日，8月21日起息，投资者可在8月22日-9月20日进行资金赎回，资金在9月21日会到账。如果投资者在8月13日-8月20日没有进行赎回的话，银行会自动帮投资者转入下一个投资期限，也就是9月21日资金能到账。”郑志渊详细地说道。

　　与预期收益型的理财有什么区别

　　大多数有固定期限的理财产品，都不允许投资者提前兑付，净值型理财产品与传统的有固定期限的理财产品相比有所区别。

　　从流动性上看，一般的理财产品都会有投资期限，在产品没有到期时，资金是无法赎回的；而净值型理财产品在封闭式理财的基础上加入了流动性，净值型理财产品每周或每月都有开放日，申购赎回相对更灵活，类似于公募基金，会定期披露收益，比银行传统的理财产品更透明，投资者可以任意的进行资金的赎回操作。

　　从风险性上看，与固定期限的理财产品相比，净值型理财产品由于是挂钩不同的市场，特别是在一些高风险的市场，因而其收益率波动幅度比较大，风险相对高一点。

　　银行业内人士表示，净值型理财产品没有明确的预期收益率，投资者只是根据净值获得收益，随着存款利率市场化的推进，“预期收益型”理财产品将与存款同质化，市场吸引力将会下降。而“净值型”产品更符合资产管理的本质要求和监管部门的对于理财业务“单独核算、风险隔离、行为规范、归口管理”的四项基本要求。

　　收益是否高于银行传统理财产品

　　虽然净值型理财产品在市场上推出的时间不如传统的银行理财产品久，可能有的投资者还不知道什么是净值型理财产品，但是笔者采访后得知净值型理财产品在台州市场上的销量还不错，很多了解了净值型计价模式的投资者会来购买，而且对这类型的理财产品抱有期待。

　　据悉，大部分净值型理财产品除了可以通过网点购买外，还可以通过网上银行，手机银行等电子银行进行购买。

　　另外，笔者也了解了一下净值型理财产品的收益状况。以招行目前在售的一款名为“天添金”的净值型理财产品为例，“‘天添金’7月的年化收益率为5.85%，收益高于普通银行理财产品。这款产品我行在2012年年底就已经推出了的，销售状况一直挺好的。”张华表示。

　　如果从目前的收益来看，部分净值型的理财产品的收益要高于银行传统的理财产品，是不是可以把钱都改买净值型理财产品了？

　　银行理财师们认为，投资者在投资的过程中，不要盲目投资，最好能充分了解产品的属性，比如要对产品投向有足够了解后再去选择。由于净值型产品的收益是波动的，建议投资者要在有一定风险承受能力的情况下，不要过于集中地去投资一种类型的产品，因为也有少部分净值型理财产品是亏损的，所以尽量做到合理分散风险。

原标题: 净值型理财产品走俏