原标题：银行急反击  钱存进银行卡自动买成货基使用时自动赎回

　　银行兵团宝宝军团平安盈、智能金、快溢通、溢财通、兴业宝等，基本实现低起点申购和T+0实时赎回。余额宝、理财通等基金宝类产品，申购无门槛，可实时赎回。

　　互联网理财“宝”凭借其申购赎回的灵活性，不断抢占原本属于银行的储蓄存款份额，这就像是致命一击，让一度叱咤金融业多年的银行大佬们危机感丛生。据最新数据显示，截至今年3月末，浙江金融机构本外币存款余额同比增长6.7%，新增存款2723亿元，同比少增2263亿元。

　　重压之下必有创新，包括广发、平安、招行、工行和浦发在内的多家银行陆续推出各自“银行版宝类”产品进行绝地反击。近日，中信银行再出“狠招”，宣布即将上线全新产品——“薪金煲”，持卡人刷卡消费、取现甚至转账的同时，银行后台已经同步自动实现货基快速赎回。传统银行业为突出重围而发起的这场颠覆性变革正在愈演愈烈。

　　银行反击互联网金融使出绝招

　　面对利率市场化对传统存贷模式的倒逼，再加上各类互联网金融机构的左右夹击，传统银行业已经拉开了“自我革命”的序幕。“银行兵团”PK“宝宝军团”，到底孰胜孰负？这在目前这场混战中谁都说不准。

　　平安银行的平安盈、广发银行的智能金、交通银行的快溢通、招商银行的溢财通、兴业银行的兴业宝和民生银行的如意宝等，是目前银行推出最接近互联网金融的“宝”类产品，基本实现低起点申购和T+0实时赎回，与余额宝、理财通等基金宝类产品相抗衡。当然，还有部分“宝宝”的形式和特点略有不同，要么申购有一定起点规定，要么还不能实现T+0实时赎回，总之在便捷性上稍显逊色。

　　中信银行即将在5月新推的“薪金煲”产品，更像是传统银行业的救赎，从申赎渠道来看，“薪金煲”的“全自动”模式相比传统货币基金“T+0”赎回虽然只多迈出了一小步，但却足以证明银行业正从被动防御转变为主动出击。

　　客户在申办中信银行卡后，可设定一个最低金额，超出部分将自动转为货币基金，客户需要使用卡内金额时，并不需要发出赎回指令，在通过ATM机直接取款、刷卡消费或转账时，银行后台已经同步自动实现货币基金的快速赎回。我们不妨做下这样的想象：不需要网络、不用借助电子设备，只要带上一张银行卡，在商场刷卡购物或者在银行ATM机取钱时，你所支付或者取出卡内资金的同时，已经被自动赎回并实现货基收益。

　　“‘薪金煲’产品计划与四家基金公司合作，暂定的三家为南方、博时和信诚基金，第四家基金合作机构目前待定。客户可以选择购买其中任意一家基金公司的货基产品，也可以选择购买多家。”中信银行杭州分行理财经理透露，该款产品预计在5月中旬至5月底之间启动，在此之前，总行仍需进行半个月的内测，可能会选择某几家分行内部人员，也可能选择不同的客户群组。

　　不过，中信银行工作人员表示，具体细则总行目前并未公布，包括银行卡内规定保底金额、货币基金申购和赎回上限等。

　　　“宝宝军团”或现新格局

　　以前，提起“宝”类产品，大家脑海里浮现的肯定是阿里、腾讯这样的互联网金融公司，传统银行业一直处于被动迎接挑战的状态。存款的过快流失，让多数银行开始觉醒，伴随着的是银行主动求新求变，对于产品更重视其人性化服务。

　　业内人士表示，上述“薪金煲”产品因为其支付流程与计息收益可同时进行，不影响用户日常消费，其操作的方便性将带动的庞大客户群不容忽视，特别是那些有一定银行品牌忠诚度的资深客户。另外，较高的货基年化收益率，对于活期存款客户有着极大吸引力，很有可能成为今后取代活期存款的新业务形态。

　　某股份制银行理财顾问夏经理说，有了先吃螃蟹的人，后面不排除跟风效仿的后继者。互联网金融产品的优势将明显减小甚至消失，未来“宝宝军团”格局可能会掀起一轮洗牌潮。

　　资金垫付压力不可小觑

　　当然，银行或者基金公司垫付资金的压力依旧存在，这就是为什么之前出现多家银行赎回到账时间从T+0变为T+1，甚至在产品发行几个月后戛然而止的窘境。

　　工行“天天益”就是一个很好的例子，它的退出与推出时一样悄无声息。在支持T+0到账后仅50天，工行浙江分行下发通知，由于产品总规模限制，天天益申购业务即日起暂停。记者了解到，浙江分行推出的新产品“工银瑞信”货币基金，和“天天益”并不同，其赎回到账时间变为T+1。

　　中信银行一位负责人表示，产品推广初期用户会在短时间内急剧扩张，资金垫付压力势必与日俱增。正是考虑到这一因素，银行在产品谋划期就计划与多家基金公司合作，这样一来能很好分担资金垫付压力。

　　记者观察

　　银行的觉醒

　　互联网刺激传统行业转型升级

　　当余额宝、理财通红极一时那会儿，不少用户在想，如果将现金存入银行就能自动转为目前看来收益率更高的货币基金，当取现、转账或刷卡消费时，能自动赎回货基，从而消除互联网金融先要赎回，再去ATM机取现之间的麻烦，那就更方便了。

　　我相信银行在反击互联网金融而推出自己的“宝”类理财之初，也想过这种消灭互联网金融“最后一公里”的主意，但这将大幅度提高资金成本。在利润增速下滑的背景下，主动割肉是件不容易的事情。

　　因为资金成本低、存贷利差大，活期存款是银行最优质的资金来源。不过，随着互联网金融的火爆，银行活期存款在所有存款中的占比逐渐下滑。已发布2013年年报的11家上市银行中，有8家银行的活期存款占比较上一年有所下降。有机构以2013年中期的数据测算，如果有1%的活期存款转化为货基类产品，对银行2014年利润的影响是2%。

　　不过，利率市场化是大势所趋，管制利率与市场利率这种利率双轨制终将消逝。余额宝正是目前过渡阶段，在两个利率市场进行合理套利而已。如果以未来看现在，消灭互联网金融“最后一公里”这件事即便不是现在的银行来做，相信阿里和万向筹建的银行，或者腾讯的前海银行等民营银行很有可能也会去做。因为目前情况下，只有银行卡才能连接虚拟和实体货币，打通互联网金融的“最后一公里”。而目前在国内发行银行卡是特许业务。

　　现在，部分银行想通了，余额宝收益率与活期利率之差迟早将还给客户。马蔚华是第一个公开此说的金融高管。在昨天的中国绿公司年会上，马蔚华说，余额宝没抬高利率，本来就是欠客户的。他认为，利率市场化以后，利率也是要提高的。如果简单地从现在银行管制下来看，利率是太高了，但是如果从利率市场化的角度来看，利率是低的，这可能是欠客户的，应该给客户的。

　　实际上，互联网金融倒逼银行改革的作用日益凸显。各家银行2013年年报中，互联网金融成为流行语，多种改革方案也在酝酿中。相对而言，中信银行的“全自动”理财模式较为大胆。

　　特斯拉创始人Musk说，互联网就像让一个人有了神经系统，可以快速沟通与反馈。从这个意义上说，传统行业利用互联网精神进行改造的空间同样很大。如特斯拉利用互联网改造了传统的汽车行业，乐视影业宣布将在电影的研、投、制、宣、发、放全流程进行互联网改造。