原标题：季末迎来理财高峰，你准备好了吗？

　　理财师建议：购买银行理财产品前先了解四大关键词

　　陶凯辉

　　自今年春节以来，“马上有钱”一词俨然成为投资者茶余饭后的聊资，同时也是大众对马年的理财期许。

　　2013年下半年，互联网金融如雨后春笋般崛起，各类互联网“宝宝”被搬上理财荧屏，吸引了不少投资者的眼球。6%、6.5%、7%……甚至有些互联网金融理财产品预期年化收益率达到了10%，堪比高风险的信托类产品。但春节过后，余额宝、理财通、现金宝等互联网理财产品收益率出现连续下降趋势，这不得不让投资者把理财的目光重新投向了银行的理财产品。

　　互联网“宝宝”后劲不足  银行反攻抢夺“失地”

　　去年下半年，互联网金融理财产品来势汹汹，其规模扩张之迅速也让银行为之震惊。支付宝联合天弘基金推出余额宝，短短3个月规模就突破500亿元；百度推出在线理财产品百发，当天规模就突破10亿元；微信联合华夏基金推出理财通，单日规模也突破8亿元。

　　在这些产品快速扩张的背后，高收益率是其主要的支撑点。去年年末，各类互联网理财产品“破6冲7”，微信的理财通俨然站上了8%的高点，甚至还有部分理财产品打出预期10%的高收益率来吸引投资者的眼球。

　　然而，今年春节过后，这些互联网金融理财产品收益率出现明显下降趋势。目前，余额宝、理财通、现金宝等产品均已跌破6%，且在5.5%附近小幅震荡。

　　“年末是各家银行存货比的大考时节，市场资金流动性趋紧，也正是这个节点推高了互联网‘宝宝’的收益率。”一位银行业内人士王先生告诉笔者，互联网金融理财产品高收益是不可持续的，“随着春节后市场资金面的逐渐宽松，加上银行间拆借利率的正常回归，互联网‘宝宝’的高收益下跌是必然现象。”

　　随着各类互联网宝宝收益的不断下行，投资者又重新将理财目光投向了银行。“现在网络理财产品收益率与银行相比并没有优势，出于安全性考虑，我还是把资金‘搬’回了银行购买理财产品。”椒江的陈女士说道。

　　按照惯例，春节过后，银行理财产品收益率会明显下降，但今年的银行理财产品收益率却依然“坚挺”。笔者从各家银行发布的理财产品收益率来看，2月至3月上旬以来，银行理财产品收益率略有下调，但同期相比却依然处于高位运转。直至3月中下旬，银行理财产品收益率开始逐渐“回暖”上调。

　　业内人士分析认为，一方面，互联网金融的大规模“吸金”让银行不得不提高收益来抗衡，这是造成春节后银行理财产品收益率下调放缓的原因；另一方面，又到一季末存贷比考核之际，因此银行又要再度提高理财产品收益率来应对。

　　购买银行理财产品前  四大“关键词”需注意

　　投资者在选择购买银行理财产品时，应该怎样选择适合自己的产品，是不是收益率越高就越好呢？

　　对此，邮储银行温岭支行金融理财师王虹匀表示，投资者购买银行理财产品时不要一味追求高收益，要充分考虑产品的募集期、到账时间，以及结合自身对流动资金的需求程度，综合考虑各方面的因素，才能实现收益的最大化。同时他还提醒投资者购买银行理财产品时要注意以下四个关键词。

　　收益率：投资者看到银行理财产品的产品说明书上标注的收益率往往是预期收益率，即存在不确定性。这就使得投资者心生疑惑“这产品保本吗？”因此，投资者在购买前，应仔细阅读产品说明书，了解其投资方向，再结合自己的风险属性选择产品。投资者要清楚地知道高收益伴随高风险。

　　起息时间：通常情况下，银行的理财产品会有一个募集期，而在产品募集期内，购买理财产品的资金只能作活期存款。举个例子：甲产品年化收益率5.0%，期限40天，当天募集期结束并开始计息；乙产品年化收益率5.2%，期限40天，3天后募集期结束。假如投资10万元，按照甲产品的收益率，每天可收益13.7元。按照40天的期限，与收益率高0.2%的乙产品相比少赚了21.9元，但乙产品在投资期限上却浪费了42.7元。因此，选择甲产品更适合。所以，投资者在购买理财产品时，除了考虑产品的收益率外，还应将募集期的时间成本算进去，这样得到的产品收益率才比较客观。

　　投资期限：一般理财产品的期限越长，利率越高。不少投资者生怕错过了这次高收益的理财产品，于是买下再说。其实大可不必，银行的理财产品层出不穷，基本每天都会有理财产品在售，因此大可不必担心自己陷入有钱买不到的尴尬境地。同时，理财产品相对流动性较差，一般不可提前终止。因此，在选择上要选择适合自己期限的产品。

　　到账时间：银行理财产品说明书上往往会注明产品的到期时间，但这又给投资者一错觉，觉得到期日就是到账日，其实不是。一般来说，银行理财产品到期后的资金会迟于到期日1-3个工作日。为了避免到期日和到账日不同导致的不便，投资者在购买理财产品时，应该将到账日作为一考虑因素。