原标题：银行迎战余额宝  理性竞争才是正道

　　兴业银行宣布，将于3月初推出新一代余额理财工具“掌柜钱包”；民生银行近日上线的“直销银行”中，推出了“如意宝”、“随心存”两款余额理财账户。

　　一边是余额宝成长到近5000亿元的超大规模；另一边是大小银行的“围追堵截”正面作战，互联网理财市场“硝烟四起”。专家认为，未来应让市场竞争发挥更大的作用，推动互联网货币基金市场走向更平衡、理性的局面。

　　银行正面迎战余额宝

　　兴业银行宣布，将于3月初和兴业基金联手推出新一代余额理财工具“掌柜钱包”，具有“1分钱起购，当日申购无上限，最高当日赎回额度3000万元，赎回资金瞬间到账”的功能。这和余额宝、微信理财通等产品的特性非常相似，本质上是货币基金。

　　此前已有多家银行推出类似产品。例如，交行和交银施罗德基金合作推出了“快溢通”，资金可实时到账、单日客户最大可提现50万元；平安银行和南方基金推出的“平安盈”也是资金可实时到账，一分钱起购。国有大行也有类似产品，如工行的“薪金宝”、中行“活期宝”产品。

　　中国银行金融研究所高级研究员周景彤表示，类余额宝产品的出现，促进了传统金融体系和模式的改革，在一定程度上推动了存款利率市场化。

　　“余额宝的鲶鱼效应越来越多的银行感受到压力。银行通过这些产品留住自己的客户，进行市场化的竞争，这是正道。”中央财经大学金融学教授郭田勇说。

　　余额宝先发优势明显

　　在余额宝的带动下，中国的货币基金市场呈现前所未有的快速发展格局。截至今年1月末，货币市场基金规模由半年前的5000亿元增至9500亿元。

　　根据天弘基金的数据，截至2月26日，余额宝用户数已突破8100万。根据2月中旬余额宝户均规模6500元测算，目前余额宝规模或已突破5000亿元。

　　“在互联网理财产品上，余额宝的先发优势很明显，”郭田勇说，“余额宝能拿这么大的量是对其创新的鼓励，天弘基金必须珍惜这个机会，谨慎、稳妥地进行投资。”

　　银行为防存款流失，纷纷发力推出类余额宝产品。白领小张一个星期前购买了工银瑞金的“薪金宝”产品，其申购点是100元。“工银瑞信的这个产品许多特性和余额宝类似，我看中它是大银行的产品才购买的。”小张对笔者说。

　　让市场力量发挥作用

　　不断庞大的余额宝越来越树大招风，市场上不断有将其纳入监管的声音。中国银行业协会近日提出，“应将余额宝等互联网金融货币基金存放银行的存款纳入一般性存款管理，不作为同业存款。”

　　中国财富管理50人论坛研究员贺颖彦分析，这意味着余额宝存入银行的存款利率只能在基准利率上浮30%，而余额宝过去投向银行存款的比例超过90%，对其收益率将有较大影响。

　　对此多位业内人士指出，还是乐于见到通过市场的力量来让其更加平衡、稳健。未来货币基金的投资方向也会逐步多元化，不会仅局限于同业存款；而随着银行间市场流动性逐步放宽，同业存款利率下降也将推动余额宝等货币基金收益率逐步下行；而类似产品的不断出现也将挑战余额宝一支独大的地位，货币基金市场或将走向一个更平衡、理性的局面。

　　周景彤预计，下一步，类余额宝产品的规模将继续增大，品种将进一步丰富；高收益率不可长期持续，或将呈现震荡下行的局面。

　　“当余额宝聚集了很多资金的时候，很多人对其风险越来越担心，这可以理解。”郭田勇说，“市场竞争才是正道，要从鼓励创新、鼓励竞争的角度来对待余额宝发展。”