中长期理财产品或受欢迎

　　□徐 蒙

　　上周二，中国人民银行决定，从2014年4月25日起下调县域农村商业银行人民币存款准备金率2个百分点，下调县域农村合作银行人民币存款准备金率0.5个百分点。

　　业内人士称，这次被称为“定向降准”的举措，似乎正打开市场对于后市宽松预期的想象空间，而与市场资金利率紧密相关的银行理财，未来也存在收益率走低可能，中长期的理财产品或将成为投资者眼中的“香饽饽”。

　　互联网理财收益不敌银行短期理财

　　近期银行间市场资金面处于较为宽松的态势，因此各期限类型的理财产品收益水平普遍下降。第一季度过后，收益率超6%的短期理财产品也在逐渐减少，目前，一些股份制银行的短期理财产品收益率基本维持在5.3%-5.7%。

　　值得关注的是，除了传统的银行理财产品，新兴的互联网理财“宝类”产品的收益率也在下跌。数据显示，互联网宝类产品收益已全部降至6%以下。

　　昨日，笔者在网站上看到，余额宝的七日年化收益是5.130%、微信理财通的则是5.273%。

　　85后的杨女士曾经一度热衷购买互联网理财产品，而近日面对收益的下滑，她告诉笔者：“我曾经放了不少钱在余额宝上，没想到现在收益率一跌再跌，而现在银行短期理财产品还在5.4%以上呢，我个人觉得买互联网理财还不如银行理财呢。”

　　笔者在市府大道上的几家银行网点走访时发现，多数银行在售的理财产品预期年化收益率均高于余额宝。既然资金面趋于宽松状态，那么银行理财产品的发行量有没有相对减少呢？

　　浙商银行台州分行理财师徐云表示，“从目前总行每期更新的理财产品来看，数量上并没有发生什么大的变化，而在市民买理财的需求来说，在我们行，1个月到3个月期限的理财产品销售量是最好的。因为流动性强，等到产品到期，市民可以选择购买另外的高收益理财产品。”

　　中长期理财产品或“吃香”

　　“定向降准在一定程度上使市场产生了未来货币政策或将趋向宽松的预期。”一家大型国有银行理财师分析，尽管当前流动性相对宽松，央行全面下调存款准备金率的可能性几乎不存在。

　　那么，在这样的预期存在之下，投资者该如何挑选银行理财产品？

　　“根据以往的经验，在央行实施降准之后，银行理财产品的收益率将会随着资金面的大幅改善而下降。届时，市场上为了揽储的短期理财产品将减少，银行也将以发行中长期理财产品为主，此前出现的理财产品高收益盛宴更是难觅。”一位业内人士分析道。

　　不过，笔者采访了交通银行台州分行、浙商银行台州分行、华夏银行台州分行、招商银行台州分行等多位银行理财师，他们均表示，央行此番定向降准对他们银行已经发售和在售的理财产品收益率影响不大。但如果未来央行进一步全面下调银行存款准备金率，将带来宽松政策的预期。

　　几位理财师均建议持观望状态的投资者，目前可以根据自身对资金流动性要求的不同，适当投资配置，如果不着急用资金，可以加持一些中长期的银行理财产品，这样不仅会带来更高的投资收益，也能锁定收益和风险。

　　收益率超6%的大都为一年期产品

　　与上个月相比，收益在6%以上的理财产品比例明显减少。

　　笔者发现，目前银行在售的理财产品中，收益能超6%的大部分都是一年期的理财产品。没有一年期，也可以发现达到6%产品的期限一般都在180天以上，比如浙商银行4月28日发行的名为“永乐理财”的E款，起售金额为5万元，投资期限为240天，预期年化收益率达到了6.0%。

　　另外，笔者从交通银行台州分行理财师卢颖处获悉，交通银行有一款针对于交行新客户发行的中短期理财产品很抢夺眼球。

　　据了解，这款名为“交通银行稳添利90天”的理财产品，其起投金额5万元，期限90天，预期收益率高达6%。“这一款理财产品在浙江地区均有发行，未签约过的客户可以前来签约购买。”交行理财师卢颖告诉笔者。