理财师建议：利率、汇率需综合考量

　　春节后，以余额宝为首的网络理财收益冲高回落，本周甚至已跌破6%，让投资者的人民币理财步伐略显迟疑；而连日来，人民币兑美元汇率的持续贬值，又将沉寂已久的外币理财产品重新推入了市民的投资视野。

　　随着银行间同业拆借利率的下调，市面上各“银行版余额宝”收益率亦大面积回落。“超高收益难找了，余额宝、类余额宝的收益若继续走低，理财算盘该怎么打？”

　　细心的市民不难发现，沉寂了一年乃至两年之久的外币理财产品，近日已悄然“重出江湖”。

　　外币理财产品收益全面上调

　　笔者注意到，一方面，今年以来，随着美国QE3的逐步退出，美元兑人民币汇率展开了连续的回调；另一方面，而外汇在海外的货币利率有潜在上升趋势，因此，理财产品收益也水涨船高。

　　来自各家银行的反馈信息显示，上周四，交行刚刚起售的澳元一年期保本理财产品重回5%以上最高预期收益率，而就在三个月前，同币种同等期限产品的预期年化收益仅4.5%不到；另有银行称，年前普遍只有2.5%收益率的美元理财产品，眼下最高也超过了5%。就在近期，中信银行官网公告明确显示：外币理财产品收益全面上调。一年期美元理财产品收益甚至直奔5%，澳元等高息货币理财产品收益率更超过了8%。

　　对普通投资者而言，外币理财未必合适

　　“那么，同样在5%与6%之间的人民币理财产品与外币理财产品，哪个才是比较理想的投资理财品种呢？”面对理财市场的微妙变化，不少市民不免疑虑。

　　“尽管外币理财产品的高收益诱惑不小，但购买外币理财产品除了要承担收益率下行的风险之外，还需面临汇率波动的损失，对于手中持有人民币的普通投资者而言，未必是最合适的理财品种。”银行理财师向笔者坦言。

　　据笔者了解，与一年前相比，现在美元理财产品平均预期收益率大约翻了一番。也就是说，同样投资1万美元买入一年期产品，现在的利率收益可比去年同期多大约280美元。而今年以来，美元兑人民币一度连续宣布升值，汇率涨幅超过去年全年跌幅的一半，美元升值，又意味着市民持有、兑换美元的成本增加了，换句话说，即便市民可在理财收益上获利，换汇已不划算，甚至会有汇率回调的损失。

　　对于人民币理财产品的选择，理财专家表示，根据眼下的理财市场利率行情，市民不妨根据自身的现金需求情况，进行长短期综合配置，对于有流动资金需求者，余额宝和银行类余额宝仍是较为理想的品种。