原标题：首批民营银行究竟花落谁家？

　　日前，银监会召开2014年全国银行业监督工作会议，会上明确今年民营银行将试点先行，首批试点3-5家，成熟一家批设一家。虽此前有消息称，首批民营银行有望在3月前发放牌照，但目前这一说法仍未得到有关部门的证实。

　　金融监管部门对民营银行又一次表态也再次推高市场预期。截至1月7日股市收盘，民营银行概念股整体涨幅接近1%。那么首批民营银行究竟花落谁家？这一话题在引来市场关注的同时，也引起人们的诸多猜测。

　　谁会入选首批？

　　显然，监管部门给出的3-5家首批试点名额与有设立民营银行意愿的企业数量存在巨大落差。

　　据相关统计，截至2013年12月末，已有超过70家民营银行名称获工商总局核准，如加上向各地政府部门或金融监管机构表达设立民营银行愿望的企业，数量将更加庞大。

　　那么谁会入选首批？有专家表示，从地区来看，沿海经济发达、民间资本充裕的地区获得先行试点的可能性较大。中国银行国际金融研究所研究员李佩珈分析，上海自贸区、深圳前海、温州等金融改革实验区先行设立民营银行的几率高。

　　事实上，早在去年8月，温州中小企业发展促进会会长周德文便透露，温州民间资本正在积极冲刺第一家民营银行。上海自贸区相关负责人也于近期表示，从自贸区实验区的角度，在民营资本进入金融领域、特别是民营银行方面，都会有所突破。

　　从知名电商到高科技企业，再到食品集团，民营企业对设立民营银行持较高热情。对此，有业内人士表示，从企业来看，自身实力较强、经营状况良好的企业更容易获得试点。对外经济贸易大学金融学院兼职教授赵庆明也持有相同观点，不过他强调，除企业自身实力，企业的负债、有无拖欠贷款等情况也应被考察，此外还应考察企业设立民营银行的初衷。

　　对于民营银行设立的初衷，银行业改革与发展研究中心主任王勇解释说，民营企业设立民营银行会出现银企高度融合局面。如设立的初衷只是资金的左手倒右手，容易导致关联风险的发生。内蒙古银行首席经济学家苑德军则更为直接地表示，在行业中处于“领头羊”位置的企业获得试点的可能性更大。

　　眼下作为各自领域的代表，阿里、苏宁等民企获得试点资格的呼声较高。以苏宁为例，业内人士认为，苏宁一方面是电商平台的代表，自身实力较强；另一方面，已设立小额贷款公司，在金融方面也有一定经验。

　　“有限牌照”降低民企冲动

　　全国银行业监管工作会议对民营银行的相关表述是，切实做好试点制度设计，强调发起人资质条件，实行有限牌照，坚持审慎监管标准，订立风险处置安排。

　　民营银行实行“有限牌照”并非第一次提出。此前，银监会副主席阎庆民便强调，民资办银行试点要坚持“纯民资发起、自愿承担风险、承诺股东接受监管、实行有限牌照、订立生前遗嘱”等原则。对于“有限牌照”原则，多数专家表示支持。有专家分析，“有限牌照”可能包括三层含义，首先是民营银行开展业务的范围受到限制，即只能在一定区域内开展相关业务，不能在全国范围内开设分支网点。其次是民营银行分业经营或受到一定限制。如现有商业银行可以开展理财类、电子银行类、企业债券承销与投资等业务，也可以在一定程度上与保险、基金等非金融机构合作。不过出于风险的考虑，作为新出现的、自身实力有限、发展尚在探索中的民营银行开设的业务范围将受到一定限制。最后，初期民营银行试点数量也将有一定限制。苑德军表示，国家设立民营银行的目的是服务“三农”、小微企业等金融服务较为薄弱的领域。“有限牌照”将能更好地引导由纯民间资本设立的民营银行向薄弱领域、环节倾斜，削弱它的逐利性。

　　部分民营企业设立民营银行的动机不仅受到市场的质疑，也令很多业内人士担忧。赵庆明认为，部分民营企业开办民营银行的动机不纯，设立民营银行的热情主要是“高盈利”诱导下的投资冲动累积。在这种情况下，推行“有限牌照”等原则，不仅有助于约束民营银行的自身行为，更有助于降低民营银行的“诱惑力”，让民营企业知道民营银行不如想象中的那么美好。

　　适时启动试点

　　民营银行究竟何时推出？虽然金融监管部门给出“今年”这一时间界限，但市场依然对具体时点充满好奇。

　　有专家表示，这一时点既取决于设立者对风险的认识，也取决于监管力量和市场环境变化对风险的抑制作用。而民营银行设立细则以及配套政策的推出将在很大程度上解决上述问题。王勇表示，考虑到存款保险制度、金融机构破产退出条例在内的一系列配套制度尚未出台，虽然市场较为期盼，但民营银行不会“匆忙”设立。他认为，只有存款保险等配套制度出台后，民营银行才会有明显的推进。

　　从内部环境来看，当前我国已基本具备开展民营资本发起设立中小银行试点的条件。但考虑到银行业是吸收公众存款的高杠杆行业，风险具有一定的外部传染性，适时启动试点的强调也被越来越多人接受。

　　赵庆明表示，在利率市场化情况下，一些风险管理能力相对较弱的银行可能陷入经营困难。现实环境的复杂，同业竞争的激烈，将令新的中小金融机构出现较高的“死亡率”，所以风险是比较大的。

　　令人欣慰的是，部分民营企业已经关注民营银行可能面临的风险。联想控股有限公司董事长兼总裁柳传志就表示，利差放开后，以前的模式未来很难保证盈利，我们将认真聘请专业顾问，研究我们做银行的优势。

　　对于民营银行未来的前景，中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇公开表示，民营银行是2014年银行业发展的一大进步，也希望成为一大亮点。当然万事开头难，希望审慎起步，积累经验，不断让民营银行从“补充”逐渐成为银行业的重要组成板块。