原标题：中小险企借银保渠道冲规模  保费质量埋隐患

　　要规模还是要效益，又成为摆在险企面前的一大难题。而眼下正值险企为年底业绩考核加紧冲刺阶段，在险企冲规模的渠道中，短期内可加速提高保费的银保产品则又成了宠儿。

　　从北京商报记者拿到的银保同业市场数据来看，前10月，中国人寿、中国太保、新华保险、中国平安四大A股上市险企的银保新单、规模保费双双下降，其中平安人寿同比下滑33.6%。相反，一些中小险企表现抢眼，“冲保费”势头较猛。以增幅最大的前海人寿为例，今年前10月银保市场新单规模保费合计100.6亿元，而去年同期保费是2.73亿元，同比增幅高达3585%。

　　另据保监会前10月保费数据显示，去年6月才承接了第一份保单的前海人寿的保费收入达114.69亿元。其中，记录万能险收入的保户投资款新增交费一栏首次突破100亿元，达111.05亿元，占比为96.83%。这也就是说，尽管在前海人寿的个人保险产品系列中，养老保险、健康保险、人寿保险、意外保险种类齐全，但无疑其销售的主打产品就是理财保险。一位接近前海人寿的人士也向北京商报记者表示，前海人寿的产品销售主要渠道是银保渠道，占比在九成左右。

　　由于银保产品多为趸缴型产品，历来被认为是保险公司冲规模的主要渠道。除前海人寿外，华夏人寿银保新单规模保费253.8亿元，同比增长439.8%；天安人寿银保新单规模保费增长也非常快，已达70.1亿元，同比增长298.3%；增幅较大的还有生命人寿等。

　　但事实上，银保类的理财产品卖得好并不意味着险企就能赚钱，如2012年年报显示，和谐健康当年万能险虽然大卖上百亿元，但利润却由2011年的盈利数百万元变成大亏3.3亿元，其去年约为1.08亿元的投资收益尚不足业务及管理费的支出。

　　对此，某中小型寿险公司负责人也向北京商报记者分析道，有些中小险企的发展策略确实激进。因为保费规模做大了，对提升公司的市场份额、进行资金运用等有好处，较高的结算利率对消费者也颇具吸引力。

　　但是也有业内人士认为，受制于机构铺设限制，中小险企的个险难以实现突破，而通过银保业务，其能获取现金流，在一定程度上摊薄了固定成本。但这却给公司的保费质量埋下隐患，由于收益率往往不能达到预期，退保的情况会比较集中。