理财师：外币理财收益难敌人民币

　　徐蒙

　　外币理财重回投资者视野

　　人民币贬值后，引起了外币理财市场的变化。虽然近些年来，人民币的强势地位以及人民币理财产品较高的收益率使得外币理财产品的发行正在逐年减少，但是对于一部分投资者来说，外币理财仍是不可或缺的一部分。

　　笔者了解到，近来，银行发行的外币理财产品的数量倒是增加了不少，挂出的外币理财产品预期收益有小幅的上升，可见外币理财逐渐又进入了投资者视野。

　　笔者梳理发现，目前在售的银行美元理财产品中，美元产品依旧是外币理财的发行主流，起购门槛为5000~10000美元。从收益上来看，近段时间不乏有外币理财表现抢眼，比如招商银行部分美元产品预期收益率达到了2.4%以上。

　　仅在上一个募集期中，光大银行就有5款外币理财产品发售，其中包括两款美元产品、一款港元产品、一款澳元产品和一款欧元产品，其中澳元产品理财预期最高收益率达到了3.4%。

　　尽管外币理财市场升温，但从收益率来看，外币理财产品普遍远不及人民币理财产品。“目前人民币理财的预期收益率一般都在4.5%以上，但绝大多数美元理财的一年期收益率只有1.5%左右，虽然要比美元定期一年存款0.75%的利率高，但还是远低于人民币理财的收益。”中国银行台州分行财富管理中心主管王健说道。

　　有出国需求可以考虑外币

　　对于投资者关心的是否应该转投外币理财问题，王健表示，就外币理财来说，主要适合未来有外币使用需求、银行账户有外币储备的客户，为了让账户中的外币不闲置，这些客户可以通过购买外币理财产品来实现保值增值。

　　当然，投资外币理财产品可以作为家庭资产配置的一部分，对于家庭理财投资者而言，家庭资产稳健为第一考虑。目前人民币汇率已经企稳，投资者应根据自身的资产配置情况理性选择投资币种。

　　此外，在考虑是否换汇的问题上，并不仅仅要考虑汇率问题，更重要的是换汇的目的。如果近期没有打算出国旅游的人，不宜盲目跟风换汇。“除了有留学、境外旅游等外币支出的情况外，投资者还是考虑人民币理财比较稳妥，不必过多持有美元。”王健建议。如果有家人在国外，需要定期汇款，可以考虑在低价时购入，如果与汇出时间有时间差的话，做短期外币理财还是可行的。

　　随着出国留学旺季的来临，对于赴美求学的学生来说，外币资金用量较大，近期留学成本会随之提高。对留学这样有外币刚性需求的人来说，可以考虑储备少量的外币来规避风险。笔者了解到，为便于广大市民办理结售汇业务，我市多家银行已开通了自助结售汇渠道，除在柜台办理外，客户还可通过网银或者手机银行自助操作。此外，部分银行此前就已开展购汇优惠活动。

　　外币理财需要注意的风险

　　总体来说，理财师们并不建议市民进行换汇来投资外币理财。一是汇率已完成快速调整，未来大幅贬值的预期较低；二是换汇后投资收益比较低，投资收益损失可能大于贬值幅度。

　　其实，对投资者而言，在投资与汇率挂钩的相关理财产品时，应提高风险意识，注意挂钩标的，防止货币被变换。而与结构性存款相连接的标的资产价格会受许多因素的影响，包括标的资产价值和波动率的变化，发行人信用，汇率变化以及难以预料的经济、金融和政治事件等。

　　那么，面对复杂丰富的挂钩产品，投资者如何挑选和比较？“选择理财产品的前提需根据自身的风险承受能力，自己的实际需要，对产品所挂钩的市场有详尽的了解和判断，并综合考虑投资的收益性和风险性做出合理的选择和投资组合。”兴业银行椒江支行理财经理郑志渊建议。

　　在汇率波动较大且趋势不明朗的情况下，业内人士认为，投资者更适合投资较短周期的外币产品，因为这类产品流动性和灵活性都更强，更有利于投资者控制汇率风险，而且收益也较定期存款利率高。