打破固定期限理财产品流动性差的局限

　　徐蒙

　　在银行购买过理财产品的朋友都知道，理财产品的资金只能等到期才能拿回本金并且获得收益。也正因为如此，货币基金等流动性强的理财工具一直都被很多投资者使用。

　　不过，如果手里没有货币基金，也没活期存款，只有银行理财产品，还急于用钱投资怎么办？别担心，以往这种只能等到期才能获得本金和收益的银行理财产品，目前正有银行在尝试打破这种局面。

　　浦发银行理财产品柜面直接转让

　　作为各家银行的主要业务之一，银行理财产品因其稳健性受到了越来越多投资者的认可，但是，由于理财产品为封闭式管理，到期之前不可赎回，也给部分急用钱的投资者带来了一些不便。

　　今年3月，为了解决理财产品流动性太差的问题，浦发银行首推线下转让通道：理财产品首次销售之后，于产品存续期间由持有人作为出让人将其持有的理财产品份额通过协议方式转让给受让人持有。转让价款由出让人、受让人双方协商确定，理财产品份额转让后，出让人不再享有已转让产品份额对应的一切权利和义务，受让人成为所转让理财产品份额的新的持有人，并享有该产品份额对应的一切权利和义务。

　　据了解，客户如果想要转让未到期的理财产品，可以自己去找接手人，也可以让银行去找，如果是自己去找，只要付50元手续费即可，如果是银行代替去找，则还需要多付转让金额的0.1%作为手续费，以10万的金额为例，转让费为100元。转让只针对浦发银行的非保本理财产品，起点不低于5万元。

　　另外，作为业内首家支持理财产品柜面转让的银行，为了规避风险，浦发银行目前要求所有的转让都必须要到浦发银行的网点进行。

　　浙商银行理财产品则开网转先河

　　在“互联网＋”的开放浪潮下，近日，浙商银行推出了全国首家“在线自主个人理财产品转让服务”，通过“理财产品网上免费转让”平台，持有浙商银行封闭式理财产品的客户可进行转让，目前免收手续费。

　　“有了转让平台，购买理财产品也就没有后顾之忧了。如果计划赶不上变化，出现特别急等用钱的情况，也可以自己吃点儿亏，将更多收益转手给别的客户。”热衷银行理财的市民王先生表示。

　　银行业内人士周先生也说道：“投资者将未到期的理财产品在网上转让，这样不仅卖家能及时收回资金，买家也有机会‘淘’到超值的‘宝贝’。”

　　根据浙商银行设定的网上交易规则，笔者获悉，浙商银行所有封闭式理财产品均可转让，无地域限制。浙商银行理财客户可通过登录网银，在“投资理财——本行理财”中自主发布转让信息，收益可以在银行规定的区间内自主发布，如果有投资者在网上银行看到转让信息并且符合自己预期，则可以购买转让产品。据了解，该行后续还将开通个人手机银行、增金宝App等渠道的办理方式。

　　业内人士认为，这种理财产品流动性方面的创新体现了投资者对市场的一种需求，可转让理财产品也体现了投资的一种新趋势。

　　理财产品转让与理财产品质押融资的区别

　　流动性差一直是银行理财产品的短板，今年以来，市场资金面持续保持相对宽松状态，银行理财产品的收益率也因此逐步下滑，银行理财产品面临的压力也愈来愈大。

　　我市金融人士表示，理财产品份额转让业务会增强整个理财市场的流动性，不仅有利于理财客户，也有利于银行理财产品的销售。

　　其实，为提高银行理财产品的流动性，各家银行都在不断探索，以期让理财产品里的资金具有流动性优势。

　　比如此前，招行、兴业、光大等多家银行为了解决理财产品的流动性，就有推出理财产品质押贷款业务。即银行客户以符合贷款银行要求的理财产品(含委托理财产品)未来的收益的受益权进行质押，并以此向该银行申请相关的放款，以缓解对现金的紧急需求。

　　应该说，理财产品转让与理财产品质押融资都可以在一定程度上解决流动性的问题。而就目前来说，我市多数银行还没有推出理财产品转让的业务，如果投资者手头的理财产品急需变现，可以选择理财产品质押贷款的方式，银行会根据理财产品的产品风险等级来确定贷款额度。