一直以来，黄金是最佳的保值和避险的理财工具，它可以对抗长期性的通货膨胀和货币贬值，然而，黄金是不生息的金融资产，这让不少黄金投资者心存顾虑。

　　上个月，两款黄金理财产品上市，颠覆了传统。金价涨了，赚差价收益；金价跌了，赚增长的克数，双重保障。这对于侧重黄金理财的投资者来说再没有比这款产品更适合自己的黄金投资计划了。

　　银行黄金生息新时代来临

　　作为一种传统的投资产品，黄金历来为国内投资者追捧。而黄金投资价值也一度受到质疑——不能生息。黄金投资，资产收益与安全真的不可兼得？

　　“现在金条也能生息了。我上个月在招行办理业务时就看到银行的宣传了，说是会‘生利’的金条，到期后能获得相应的黄金作为利息回报，觉得这种理财方式挺新颖的。”温岭的陈先生告诉笔者。

　　确实，黄金理财产品来了。8月18日-8月22日，招商银行隆重推出“招行金”创新产品——“金生利”，国内银行首个购买后会自己“生息”的金条，这为黄金爱好者提供了一个黄金理财投资的新契机。

　　以前，投资者购买黄金后，保管需大费周章，放在家里担心被盗，放在银行保险箱，还要支付一定的费用，不划算；现在投资者在招行购买标准规格整数克数金条后由银行保管，安全省心，免去用于存放实物黄金的保管箱费用，不仅让黄金“生”黄金，还破解了投资金条"难保管"的现状。

　　据招商银行台州分行零售部产品经理柳女士介绍，“金生利”每月拟发行一期，第二期发行时间就是9月15日-9月19日，到期提货日为2015年10月20日，纯度就是99.99%，金条有四种规格：50克、100克、500克、1000克。“对投资者来说，‘金生利’有多重亮点，除了具备安全、生息的优势外，还有投资者最关心的回购这一问题。我们总行开通了回购这一通道，投资者完全可以根据到期提货日当时的市场情况选择是否办理回购，把金条再卖回给银行。”

　　“金生利”购买方式

　　“由于金价是实时变动的，到期后如果金价下跌，投资者也可选择提取黄金实物用于收藏传承，例如购买了50克金条的投资者到期后能领回51克金条，购买了100克的能领回102克金条，以此按照到期后有2%的黄金利息来类推。”柳女士说道。那么如此看来，这样的黄金投资方法无疑是“点滴成涓”，购买的克数越大，“利”也会越高。

　　看到这里你是否心动了呢？

　　笔者还咨询了柳女士关于购买的步骤流程，“很简单，投资者带身份证来招行网点柜台，通过预付款的方式购买‘招行金’投资金条，填写并签署《招商银行零售银行“金生利”产品预售业务申请表》，确认产品规格及到期提货日，即可按标准整数规格‘招行金’投资金条的价格付款。”

　　互联网金融也参合

　　无独有偶，8月18日，赶着这么个吉利日子，新浪微财富、国金通用基金公司、金策黄金联合推出了一款黄金理财产品——“金生宝”。

　　投资者最关心的就是收益如何？

　　以预定“金生宝”黄金100克为例，如果不提取黄金，每日生金豆75~85个左右(1金豆=0.0001g黄金)，每日结算，如果不提取，一年后年化收益率在2~3%左右；而招行“金生利”则明确了产品到期以后收益率为2%。

　　比起招行的“金生利”，需要投资者注意的是，两者平台有本质不同。招行的“金生利”由于属于招行自有品牌，品质和到期兑付都由招行保证和严格把关，合作商并不会对产品供货产生影响，平台有一定的保证；而“金生宝”则有多家机构参与。

　　不过，显而易见的是“金生利”和“金生宝”这种理财方式都免去了客户自己保管黄金的不便，这一点对于热衷黄金理财的这部分群体来说有不少的吸引力。

　　“金生宝”运作机制

　　黄金理财确实很吸引人，但落实到投资者如何选择，是选择新兴的互联网金融理财产品还是选择门槛较高但更稳妥的传统金融理财产品，还须做一番考量。

　　笔者了解到，微财富平台上线的“金生宝”业务模式是，投资者投资的资金将首先全额购买国金通用鑫盈货币基金，并且同时通过授权新浪支付自动化操作基金的申购和赎回，实现向金策黄金的黄金预约销售系统进行黄金的预约、购买、取消、提取，若在微财富平台“金生宝”预订黄金后，若暂时不提取，每日都会产生“金豆”。总而言之，其实就是每天货币基金产生的收益，只是以可购买的黄金来表现而已。

　　虽然这次撞车推出的两个理财产品无论在内容还是名字上都极度相似，但在关键的产品结构安排上却有很明显的区别，投资者在选择的时候可以适当参考。

原标题: 理财新“玩法”：买黄金“生”黄金